Cash flow-ul reprezinta diferenta dintre incasarile si platile curente ale unei intreprinderi. Raportul dintre cash flow si cifra de afaceri este un indicator al rentabilitatii pe termen scurt a unei companii.
Incasarile curente ale unei intreprinderi sunt contabilizate prin doumentele de incasare primite de la client, debitori si investitori, iar platile sunt contabilizate prin documentele de plata atunci cand se efectueaza platile catre: furnizori, salariati, creditori.
De multe ori firmele mici si mijlocii intampina dificultati in cheltuirea banilor lichizi, in sensul ca sunt probleme in mentinerea unui cash flow pozitiv.
Astfel distingem: cash flow pozitiv si cash flow negativ.
Cash flow pozitiv
Cash flow-ul pozitiv apare atunci cand incasarile de numerar sunt superioare platilor efectuate de catre firma.
Cash flow negativ
Cash flow-ul negativ apare atunci cand platile care apar sunt mai mai decat incasarile.
Componentele cash flow-ului sunt:
– cash flow operational – generat de operatiuni specifice activitatii firmei
– cash flow de investitii- generat intern reprezinta banii investiti in mijloace fixe, echipamente, investitii care reprezinta profitul petermen lung.
– cash flow financiar – bani proveniti din surse externe – debitori, actionari, investitori.
Intocmirea cash flow-ului
Cash flow-ul se intocmeste dupa estimarea bugetului anual al firmei deoarece cash flow-ul previzionat se face pe baza bugetului de venituri si cheltuieli previzionat. Se poate previziona cash flow-ul pe termen scurt, mediu si lung.
Pe termen scurt se acopera cerintele firmei de numerar de zi cu zi. Perioada pe care se intocmeste este de regula pe o perioada cuprinsa intre o saptamana si trei sapatamani.
Pe termen mediu se identifica cerintele posibile viitoare si rafineaza previziunea pe termen lung. Previziunea este asociata cu bugetul de venituri si cheltuieli, ciclurile de venituri si capitaluri.
Pe termen lung se utilizeaza pentru identificarea nevoii de numerar pe termen mai mare de 5 ani si este in concordanta cu planul de afaceri.
Performanta cash flow-ului se realizeaza prin monitorizarea permanenta a previziunilor si a valorlor efectiv realizate.
Pentru un flux de numerar optim se recomanda:
– Inventare riguroase pentru identificarea marfurilor nevandabile si pentru evitarea blocarii banilor;
– Un fond de rezerva a banilor pentru eviatrea blocajelor si a incapacitatii de plata;
– Platile trebuie efectuate la termen pentru ca intre timp sa se vanda din marfa si astfel se evita blocajul marfurilor platite si nevandute;
– Verificarea constanta a modificarii preturilor;
– Marirea activitatii firmei numai cand exista resusele financiare necesare.
Autoarea articolului este Luana Agapie.
Click aici pentru profilul de linkedin.
Citeste si :
Evaluarea unei firme utilizand free cash flow-ul (fluxul de numerar liber)
Fluxuri de numerar relevante pentru o afacere
